Με έναν εντυπωσιακό θρίαμβο ξεκίνησε η εκδοτική δραστηριότητα του ελληνικού δημοσίου για το 2026, καθώς η έκδοση του νέου 10ετούς ομολόγου συγκέντρωσε το πρωτοφανές ενδιαφέρον της διεθνούς επενδυτικής κοινότητας. Σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία του ΟΔΔΗΧ, οι προσφορές των επενδυτών ξεπέρασαν το αστρονομικό ποσό των 51 δισ. ευρώ, αποδεικνύοντας την ισχυρή εμπιστοσύνη στις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας.
Η υπερκάλυψη της έκδοσης επέτρεψε στο οικονομικό επιτελείο να αντλήσει 4 δισ. ευρώ, ποσό που αντιστοιχεί περίπου στο 50% των συνολικών δανειακών αναγκών της χώρας για το τρέχον έτος.
Χαμηλό κόστος δανεισμού και σύγκριση με τον EFSF
Η ισχυρή ζήτηση οδήγησε την απόδοση του ομολόγου σε ιδιαίτερα ανταγωνιστικά επίπεδα, κλείνοντας τελικά στο 3,47%, ενώ το κουπόνι διαμορφώθηκε στο 3,375%. Είναι χαρακτηριστικό ότι η Ελλάδα δανείστηκε με όρους που προσεγγίζουν εκείνους οργανισμών με πολύ υψηλότερη αξιολόγηση.
Ενδεικτικά, το Ευρωπαϊκό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF), το οποίο απολαμβάνει αξιολόγηση A+, άντλησε χθες αντίστοιχο ποσό με απόδοση 3,125%. Η μικρή απόσταση ανάμεσα στις δύο αποδόσεις υπογραμμίζει την αναβάθμιση της αξιοπιστίας της Ελλάδας (διαβάθμιση BBB) στα μάτια των αγορών.
Ο σχεδιασμός για το 2026 και οι πρόωρες αποπληρωμές
Η φετινή στρατηγική του ΟΔΔΗΧ προβλέπει τη συνολική άντληση περίπου 8 δισ. ευρώ εντός του 2026, ποσό ελαφρώς αυξημένο σε σχέση με τα 7,6 δισ. ευρώ που συγκεντρώθηκαν το 2025.
Παράλληλα με τον νέο δανεισμό, η χώρα συνεχίζει τη δυναμική διαχείριση του χρέους της. Για το 2026 έχουν ήδη προγραμματιστεί πρόωρες αποπληρωμές ύψους 8,8 δισ. ευρώ, κίνηση που στοχεύει στην περαιτέρω μείωση του βάρους του χρέους και στη βελτίωση του προφίλ λήξεων των ελληνικών τίτλων.
Την έκδοση έφεραν εις πέρας ως ανάδοχοι κορυφαίοι τραπεζικοί κολοσσοί, όπως οι BofA Securities, BNP Paribas, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan και Morgan Stanley, επιβεβαιώνοντας το κύρος της ελληνικής εξόδου στις διεθνείς κεφαλαιαγορές.
Θα θέλατε να σας ετοιμάσω μια σύγκριση των αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων με τα αντίστοιχα των υπόλοιπων χωρών του ευρωπαϊκού Νότου για να δούμε πού βρισκόμαστε αυτή τη στιγμή;